吴忌寒旗下比特小鹿纳斯达克上市:作价11.8亿美元,路演PPT曝光

比特小鹿与空白支票公司Blue Safari Group Acquisition Corp完成合并,今晚将在美国纳斯达克上市,股票代码为“BTDR”。

交易完成后,合并后的公司更名为比特小鹿科技集团(Bitdeer Technologies Group),继续由比特大陆联合创始人吴忌寒担任董事长,Linghui Kong(孔令辉)担任公司CEO。

IPO后,比特大陆联合创始人吴忌寒通过BSG First Euro Investment Corp.控制43.6%股权,有88.5%投票权;Zhaofeng Zha持股为13.8%,有2.8%的投票权,Yuesheng Ge、Yishuo Hu分别持股为9.2%,有1.9%的投票权。

此次合并对比特小鹿的估值为11.8亿美元。

早在2021年11月,比特小鹿就计划通过SPAC方式与空白支票公司Blue Safari Group Acquisition Corp合并,公司估值40亿美元。

比特小鹿曾估值约40亿美元

这意味着历时一年半,比特小鹿终于完成曲线上市,当然,公司的估值也严重缩水,直接从40亿美元降至11.8亿美元,降幅高达70.5%。

预计2022年净亏损6240万美元

据介绍,比特小鹿是一个为用户提供矿机共享服务的平台, 为用户节省了购买、安装、托管矿机的复杂流程,一键下单,即可享受服务。

区别于市面上的任何一款矿机共享产品,比特小鹿称,平台上用户收益更加透明:真实矿机提供挖矿服务,平台根据用户指示连接至指定矿池,再由矿池将数字货币挖矿产出直接分配至用户提供的钱包地址。

比特小鹿2019年、2020年、2021年营收分别为8877万美元、1.86亿美元、3.95亿美元;毛利分别为-1006.8万美元、-2317.7万美元、2.41亿美元。

比特小鹿2019年、2020年、2021年经营利润分别为-3130万美元、-6341万美元、1.3亿美元;净利分别为-2790万美元、-5583万美元、8264万美元。

比特小鹿2022年上半年营收为1.8亿美元,上年同期的营收为2.2亿美元;毛利为6900万美元,上年同期的净利为1.43亿美元;运营亏损为1139.6万美元,上年同期的运营利润为1.4亿美元;净亏损为2519.4万美元,上年同期的净利为1.14亿美元。

比特小鹿预计2022年营收3.3亿美元,较上年同期的3.95亿美元下降16.5%。

比特大陆的业绩与加密货币的牛熊市周期高度一致。2022年收入减少的主要原因是比特币价格下跌,比特币是比特小鹿业务中最重要的加密货币类型。

比特小鹿预计2022年净亏损为6240万美元,上年同期的盈利为8260万美元;经调整EBITDA为9120万美元,上年同期的经调整利润为2.82亿美元。

截至2022年12月31日,比特小鹿的净资产价值为3.16亿美元,上年同期的净资产价值为2.88亿美元。

比特大陆曾爆发内斗

运作比特小鹿上市前,吴忌寒曾与比特大陆联合创始人詹克团有过激烈斗争。

比特大陆在2018年的资本运作还挺多,其中一次是10亿美元,由红杉资本领投,投资人还包括对冲基金Coatue;另一次为5.6亿美元融资,融资前估值为140亿美元,融资后,比特大陆估值为146亿美元。

比特大陆在2018年9月还向港交所递交过招股书,招股书显示,比特大陆2018年上半年营收为28.45亿美元,其中,来自矿机销售的收入为26.83亿美元,占比为94.3%。

递交招股书时,詹克团旗下基金持有36%股权,为比特大陆最大股东,吴忌寒旗下基金持有20.25%股权,为第二大股东。

不过,2018年资本市场和比特币市场的环境都发生了很大变化,比特大陆内部也多经调整,最终在港交所上市失败。

2019年3月,比特大陆宣布架构调整,董事会任命王海超担任首席执行官,詹克团继续担任公司董事长,吴忌寒继续担任公司董事。当时邮件还说,“两位创始人不忘初心,同舟共济,合力并进,共同把握公司的战略方向。”

但仅仅半年时间,吴忌寒与詹克团就产生了决裂。

当时,吴忌寒向全员发送邮件,称经比特大陆创始人、比特大陆集团董事会主席、北京比特大陆科技有限公司法定代表人和执行董事吴忌寒决定,解除詹克团在比特大陆的一切职务。邮件称,比特大陆任何员工不得再执行詹克团指令,不得参加詹克团召集的会议,如有违反,公司将视情节轻重考虑解除劳动合同;对公司经济利益造成损害的,公司将依法追究民事或刑事责任。

时隔一周之后,詹克团发声明称,“很尴尬,一直埋头搞技术、做产品、拼业务的我,要开始学习用法律思维来思考,很尴尬,身为比特大陆创始人,第一大股东的我一直不知道,在政府部门登记的法定代表人居然在自己因公出差、毫不知情情况下被突然改变。”

“当巨变来临时我才知道,在影视剧里发生过无数次的,被自己曾经最信任的合作伙伴、一起奋斗的兄弟,背后狠狠捅刀的桥段真的会发生。”詹克团说,会通过法律武器,尽快回到公司,结束这段非常时期,恢复公司的正常秩序。

造成这次决裂的一个重要原因是,一个要继续做矿业,做挖矿,认为这只是正常的波动;一个要转型做AI,因为这个国家支持、市场广阔。但如此公开的决裂,也给比特大陆的声誉造成重创。

吴忌寒倒是曾说,“双方公司治理律师在境内境外较较劲,比特大陆注定要成为商业史上公司控制权争夺的经典案例,但买岛买楼送人是完全瞎编乱造。”

2020年5月,詹克团在去领取营业执照的过程中遭遇围堵,营业执照被吴忌寒一方从工商行政人员手中抢走。

2020年6月,詹克团说,很抱歉,因为公司的动荡给大家带来了很多不必要的困扰和麻烦,很多同事还因此离开了比特大陆。股东间还有一些法律纠纷,股权收购的事情也在正常推进中,相信会很快得到妥善解决。

2021年1月,吴忌寒发布内部信,宣布与詹克团之间的分歧以友好、更重要的是建设性方式得以解决。吴忌寒辞去比特大陆CEO及董事长职位。詹克团以6亿美元收购包括吴忌寒及一批创始股东手中的股份。

为了完成购股,詹克团从比特大陆获得4亿美元的贷款,同时承诺从集团之外再融资2亿美元。

根据达成的解决方案,比特大陆进行分拆,公司旗下云算力业务比特小鹿以及美国挪威的矿场剥离,吴忌寒担任比特小鹿董事长,Matt Kong 担任CEO;蚂蚁矿池拆分成由詹克团领导的独立公司。

这两年,比特大陆和比特小鹿相对都很安静。从目前看,吴忌寒和詹克团各自走出了不同的路径。比特小鹿还抢先比特大陆在资本市场上市了。

以下是比特大陆曾经的路演PPT(雷递网精编处理):